Graphite: le coup stratégique de la Chine face à l’Occident
La récente décision de la Chine d’imposer des contrôles temporaires à l’exportation de différents produits en graphite, synthétique et naturel, n’a pas surpris les observateurs du secteur. Cette décision était prévisible à la lumière des actions entreprises ces dernières années par les États-Unis et l’Union européenne. Pour contrer la domination chinoise dans le secteur des batteries et des véhicules électriques (VE).
Alors que les États-Unis et l’Union européenne ont cherché à sécuriser leur approvisionnement en matériaux actifs pour les cathodes. Ils ont négligé celui des anodes, une vulnérabilité que Fastmarkets a soulignée à plusieurs reprises. Bien que le graphite ne représente que 10 % du coût des batteries au lithium, il constitue environ 50 % du poids de la batterie. Ce qui en fait un élément essentiel dans la chaîne d’approvisionnement des matières premières pour les batteries au lithium. La Chine met actuellement en lumière cette négligence.
La décision de la Chine a mis en évidence les vulnérabilités des États-Uni
Alors que les projets de graphite en dehors de la Chine ont du mal à obtenir des investissements adéquats, la Chine a renforcé sa position dominante, en particulier dans la fourniture de graphite synthétique. Ce mouvement vise à mettre en évidence la dépendance, à la fois directe et indirecte, des États-Unis et de l’Union européenne vis-à-vis du graphite chinois. Même si les constructeurs automobiles américains collaborent avec des fabricants de batteries sud-coréens et japonais. Ces derniers dépendent largement de la production de graphite chinois.
Les mesures prises par la Chine mettront également en évidence les lacunes des objectifs ambitieux de l’IRA américaine en matière de contenu local dans les composants des batteries et les matières premières critiques, telles que le graphite. Sans changement significatif des conditions actuelles du marché du graphite, il est peu probable que ces objectifs soient atteints.
La diversification de l’approvisionnement en dehors de la Chine semble possible uniquement avec l’intervention gouvernementale. Il se peut que ce soit le gouvernement chinois lui-même qui pousse les autres gouvernements à agir dans ce secteur.
L’annonce chinoise pourrait être ce dont le marché a besoin pour stimuler les prix et les investissements mondiaux dans le graphite. À court terme, nous nous attendons à ce que ce mouvement entraîne un renversement de tendance des prix du graphite, au bénéfice initial des producteurs chinois.
La demande d’exportations de graphite chinois augmentera
La demande de graphite augmentera dans les prochaines semaines, avec des consommateurs en Corée du Sud, au Japon, aux États-Unis et en Europe qui chercheront à sécuriser leurs approvisionnements avant l’entrée en vigueur des nouvelles réglementations le 1er décembre. Cela devrait encourager davantage d’investissements et d’intérêt pour les projets de graphite, aidant les États-Unis et l’Union européenne à atteindre leurs objectifs de localisation et de diversification de l’approvisionnement.
Pour l’instant, les évaluations de Fastmarkets sur les prix du graphite restent inchangées. Cependant, à la lumière des récents développements du marché, nous nous attendons à ce que les prix restent stables ou augmentent dans les prochaines semaines.
